وفي عام 2024، سيدفع المستهلكون في دولة الإمارات مبالغ أقل لاقتراض الأموال حيث من المتوقع أن تنخفض أسعار الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس.
من المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنك المركزي لدولة الإمارات العربية المتحدة أسعار الفائدة على القروض الشخصية والرهون العقارية وتمويل السيارات وبطاقات الائتمان العام المقبل مع انخفاض التضخم في أكبر اقتصاد في العالم.
ترتبط عملة دولة الإمارات العربية المتحدة بالدولار الأمريكي. ونتيجة لذلك، يميل البنك المركزي إلى محاكاة موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن السياسة النقدية. وبعبارة أخرى، عندما يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في العام المقبل، فمن المتوقع أن تحذو دولة الإمارات العربية المتحدة حذوه.
وفي الاجتماع الأخير لهذا العام هذا الشهر، أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة عند أعلى مستوى لها منذ 22 عامًا بين 5.25 و5.50 في المائة.
وتماشياً مع قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي، أبقى مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي أيضاً سعر الفائدة الأساسي لتسهيل الإيداع لليلة واحدة دون تغيير عند 5.40 في المائة. بالإضافة إلى ذلك، حافظت الهيئة التنظيمية على سعر الفائدة على الاقتراض قصير الأجل من مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي عند 50 نقطة أساس فوق السعر الأساسي.
ولاحتواء التضخم المرتفع منذ عدة عقود في الولايات المتحدة، ارتفعت أسعار الفائدة باستمرار في الإمارات العربية المتحدة والولايات المتحدة بعد الوباء.
2024: خفض أسعار الفائدة بمقدار 50-100 نقطة أساس؟
وفقًا لستيفن ريس، رئيس الاستثمارات في بنك جيه بي مورجان الخاص لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، يخطط صناع السياسة الأمريكيون الآن لخفض أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في المجموع العام المقبل، مدعومين بتوقعات وردية لاقتصاد يمكنه تجنب الركود.
ومن المرجح أن يستقر التضخم وتنحسر ضغوط الأسعار، وتشير توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي نفسه إلى مسار دائم نحو التضخم بنسبة 2 في المائة. نعتقد أيضًا أنه مع اقتراب بنك الاحتياطي الفيدرالي الآن من التخفيض، وربما عاجلاً وليس آجلاً”.
تعتقد محللة السوق رانيا جول، من موقع XS.com، أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة دون تغيير حتى النصف الأول من عام 2024، يليها خفض سعر الفائدة بمقدار 50-100 نقطة أساس مع تأثير قراءات التضخم الأساسي على قرارات السياسة المستقبلية.
وقال فيجاي فاليشا، الرئيس التنفيذي للاستثمار في شركة سنشري فايننشال، إن انخفاض أسعار الفائدة سيكون له تأثير مباشر على المستهلكين في الإمارات العربية المتحدة لأنه عندما يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة، تميل أسعار الفائدة المفروضة على القروض الشخصية والرهون العقارية وبطاقات الائتمان إلى الانخفاض أيضًا. ، وإن لم يكن بالضرورة بنفس المقدار.
وبعبارة أخرى، فإن انخفاض أسعار الفائدة يعني انخفاض تكاليف الاقتراض بالنسبة للمستهلكين. كما أنها تفيد المقترضين الحاليين بأسعار فائدة متغيرة من خلال السماح لهم بإعادة تمويل قروضهم بأسعار فائدة أقل.
تنخفض الأسعار بشكل أسرع بالنسبة للقروض قصيرة الأجل
وفقًا لـ Century Financial CIO، يعتمد تأثير انخفاض أسعار الفائدة على المستهلكين على ما إذا كان اقتراضهم قصير الأجل أم طويل الأجل.
بطاقات الائتمان وقروض السيارات هي قروض قصيرة الأجل تعتمد على أسعار الفائدة قصيرة الأجل. تميل أسعار الفائدة قصيرة الأجل إلى الانخفاض بشكل أسرع من أسعار الفائدة طويلة الأجل في حالة تخفيض أسعار الفائدة. وفي الوقت نفسه، فإن انخفاض أسعار الفائدة يعني انخفاض العائد على الموارد المالية الشخصية مثل المدخرات والودائع وحسابات سوق المال. ومع ذلك، يمكن للمستثمرين الحفاظ على أسعار الفائدة المرتفعة لفترة أطول من خلال زيادة الأفق الزمني الذي وضعوا فيه أموالهم في هذه الأدوات قبل أن تبدأ البنوك في خفض أسعار الفائدة.
الرهن العقاري
وفي دولة الإمارات العربية المتحدة، ترتبط معدلات الرهن العقاري بمؤشر سعر الفائدة المعروض بين بنوك الإمارات (إيبور)، والذي يتأثر بالسعر المستهدف للأموال الفيدرالية في الولايات المتحدة. يعمل إيبور أيضًا كمعيار للقروض الشخصية وقروض السيارات. بالنسبة لقروض الرهن العقاري في دولة الإمارات العربية المتحدة، يتم تطبيق المعدلات الثابتة عادةً لمدة تصل إلى خمس سنوات، قبل تطبيق المعدل المتغير.
ومع انخفاض أسعار الرهن العقاري، تنخفض الأقساط الشهرية، وترتفع القوة الشرائية، وتصبح إعادة تمويل القروض العقارية القائمة أسهل. بالإضافة إلى ذلك، فإنه سيزيد الطلب على الإسكان والقدرة على تحمل التكاليف".